Этапы сделки

Этап подготовки компании к привлечению инвестиций. Включает формирование стратегии фандрейзинга, подготовку финансовой модели и презентационных материалов, определение целевого размера раунда и оценки компании. На этом этапе часто привлекают FA-консультанта для помощи в структурировании процесса.

Первичное знакомство инвестора с компанией. Инвестор оценивает рынок, команду, продукт и метрики на верхнем уровне. Проходят первые встречи, обмен NDA и информационными материалами. Результат — решение инвестора о переходе к полноценному Due Diligence.

Комплексная проверка компании инвестором. Включает финансовый, юридический, налоговый и технологический аудит. На этом этапе привлекаются внешние консультанты: юристы, аудиторы, оценщики, специалисты по Tech DD. Это самый ресурсоёмкий этап для обеих сторон.

Согласование финальных условий сделки на основе результатов Due Diligence. Юристы обеих сторон готовят и согласовывают юридическую документацию: SHA (Shareholders Agreement), SPA (Share Purchase Agreement), устав, корпоративные решения. Это этап интенсивных переговоров по ключевым условиям.

Финальный этап: подписание документов, регистрация изменений, перевод денежных средств. Включает выполнение условий предшествующих (conditions precedent), подписание всех документов, внесение изменений в ЕГРЮЛ (при необходимости) и зачисление инвестиций на счёт компании.

Работа после закрытия сделки: интеграция инвестора в управление компанией, регулярная отчётность, выполнение KPI и milestone, подготовка к следующему раунду или выходу. Включает работу совета директоров, отчётность перед инвесторами и стратегическое планирование.